近日，数字金和会作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技探求院，联合在京发布《数字经济与数字金融场面分析申诉（2024年前三季度）》。申诉重心分析了本年以来我国数字经济脱手的总体情况、平台经济脱手的情况及挑战、大流派据绽开分享与绽开利用的近况及挑战、数字金融脱手的趋势和特色、数字金融与其他四篇大著述和会发展的收效与挑战欧洲杯投注入口，并针对性建议相干对策建议。

　　据悉，数字金和会作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技探求院联合组建群众团队，按季度频率组织撰写与发布《数字经济与数字金融场面分析申诉》，自2022年二季度以来，已聚首发布10期。

　　这次申诉指出，前三季度，面对国内国外复杂环境和经济脱手中的新情况新问题，增量政策加速推出，存量政策有用落实，我国经济脱手总体牢固。从宏不雅看，数字经济有用复旧稳增长，对宏不雅经济踏实脱手施展了“压舱石”和“踏实器”作用。从区域看，数字经济成为推动各地高质料发展和加速新质坐褥力形成的贫瘠引擎，各地数字经济发展后劲和活力充分开释，但区域间数字经济发展不服衡问题杰出。

　　前三季度，我国头部平台企业全体计划矜重，与好意思国头部平台企业市值差距有所缩小；积极开辟国际“新增长弧线”，总体竞争力和影响力连接增强。刻下我国平台企业发展仍濒临一些问题与挑战。对此，申诉建议：优化平台企业发展环境和轨制体系；擢升平台企业监管效率、优化监管模式；构建平台企业“科技—金融—产业”良性轮回体系；建立长入的数据跨境传输司法体系，建设一站式出海服务平台；擢升全球化东谈主民币支付结算效力，连接激动数字东谈主民币服务平台出海的智力。

　　本年以来，各地积极探索大流派据绽开分享和开发利用，已取得一定收效。也要看到，大流派据绽开和开发在确权授权、绽开原则、收益分拨等方面还存在诸多争议和挑战。对此，申诉建议，大流派据绽开分享与开发利用要把抓好“三个均衡”，饱读舞有要求的地区先行先试探索新模式，探索建立大流派据开发利用的收益分拨机制，支柱和饱读舞民营企业尤其是平台企业参与大流派据的开发利用。

　　党的二十届三中全会再次强调轻佻发展数字金融，作念好数字金融大著述已成为千般金融机构的必答题。前三季度，我国数字金融脱手呈现以下趋势和特色：金融机构数字化转型向纵深激动，金融科技产业发展全体承压，数字本领有劲推动金融创新发展的同期，也有用赋能金融监管更好支吾数字时间新挑战。

　　金融五篇大著述建议于今适值满一年。一年来，千般型金融机构坚决贯彻落实中央对于作念好五篇大著述的要乞降部署，数字金融与其他四篇大著述和会发展取得积极收效，也濒临一些困难和挑战。为更好推动数字金融与其他四篇大著述和会发展，申诉建议：强化行业基础设施建设，加大数据支柱力度；更好创新特色化各异化金融居品和服务；加强投资者西宾，作念好金融消费者权益保护职业。

　　【附】本次发布的申诉全文约6万字，主要不雅点及数据如下：

　　一、前三季度我国数字经济脱手基本情况

　　本年以来，国表里环境复杂多变，国内经济周期性、结构性矛盾互相交汇，资格短期治愈阵痛期。面对新情况、新问题，一揽子增量政策加速推出，各项存量政策有用落实，逆周期调控力度加强，经济脱手总体牢固，前三季度GDP增长4.8%。其中，数字经济保持较快增长，对宏不雅经济踏实脱手起到了“压舱石”和“踏实器”作用，呈现数字坐褥较快增长、数字投资走势分化、数字消费稳中趋缓、数字贸易富贵发展等趋势。各地区将发展数字经济当作推动高质料发展和加速形成新质坐褥力的贫瘠引擎，数字经济后劲和活力充分开释。

　　前三季度我国GDP增速（当季同比）边缘下降幅度有所收窄，保持快速增长的数字经济中枢产业对稳增长施展了贫瘠复旧作用，主要体目下以下方面：一是数字经济坐褥较快增长。数字制造业增速较旧年显然回升，代表性行业电子信息制造业加多值增速先升后降，前三季度同比增长12.8%，有劲推动工业结构治愈和转型升级。数字服务业增速高位小幅回落，代表性行业信息传输、软件和信息本领服务业加多值同比增长11.3%，连接保持两位数增速水平。二是数字经济投资走势分化。不管数字制造业照旧数字服务业，尽管投资增速权贵高于全体投资，但仍有所回落。其中数字服务业投资降幅更大，除高基数效应外，还可能与服务消费全体承压，以及现阶段对硬件需求先于对软件需求关联。三是数字经济消费稳中趋缓。线上什物消费保持韧性，前三季度什物商品网上零卖额同比增长7.9%，同期社会消费品零卖总额同比增长3.3%；线上服务消费有所分化，信息服务消费增速提高，生计服务消费相对疲软。四是数字经济贸易富贵发展。在9月出口增速显然放缓情况下，我国数字经济贸易仍保持高速增长，跨境电商成为外贸发展新引擎的同期，重心行业和居品出口连接改善。前三季度，我国跨境电商出口1.48万亿元，增长15.2%，居品智能化、绿色化、品牌化趋势显然。电子信息制造业出口交货值同比增长1.1%，在上半年由负转正基础上增速连接扩大0.7个百分点，扭转了2023年负增长态势。集成电路出口金额同比增长19.8%，较2023年提高29.9个百分点。

　　数字经济凭借较强韧性、较高增速、显然活力，成为各地经济高质料发展的贫瘠引擎和亮点。从政策层面看，各地聚焦工业互联网领域化创新应用、加速探索大流派据绽开分享和开发利用、阻挡完善数字基础设施建设、连接加大数字型东谈主才培养力度，充分激活数字经济发展的后劲和活力。从微不雅企业看，我国数字经济中枢产业A股上市公司计划发扬大幅领跑一起A股上市公司。上半年，数字经济中枢产业A股上市公司营业总收入和归母净利润增速分别为8.1%和3.1%，而一起A股上市公司的营业总收入和归母净利润均为负增长。其中，数字制造业呈现较强建立态势，数字服务业发扬相对疲软。同期，数字经济中枢企业发展区域分化权贵，北京、上海、深圳等发达区域数字经济中枢产业A股上市公司主要计划目的显然均优于其他区域。

　　二、前三季度我国平台经济脱手情况、挑战及建议

　　7月5日，国务院常务会议探求部署激动数字经济高质料发展关联职业，强调要擢升平台企业创新智力，促进平台经济连接健康发展。前三季度，我国平台企业股价走势分化显然，9月末和10月初，受好意思联储降息以及我国一揽子经济刺激政策等成分影响，我国平台企业股价精深出现“猛涨”行情，三季度末中国头部平台企业总市值与好意思国头部平台企业总市值之比频年来初度出现上升，但仍低于疫情前水平；将来这一趋势能否连接仍有待不雅察。刻下我国平台企业发展一个不行疏远的成分是“出海”。平台企业出海有一个要害特征，即不仅包括自身业务布局的国际拓展，况兼通过自身国际布局带动了其他企业包括实体经济企业“走出去”，在“抱团出海”中擢升了总体竞争力和影响力。将来，擢升“走出去”的质料和水平，将是平台企业高质料发展的贫瘠成分。应连接优化平台企业发展环境和轨制体系，擢升监管效率和服务智力，促进平台经济连接健康发展。

　　（一）前三季度我国平台企业脱手基本情况

　　1. 我国头部平台企业股价走势有所分化，近期出现“过山车”行情，与好意思国头部平台企业市值差距有所缩小

　　1-8月，我国平台企业受事迹驱动股价走势分化显然，腾讯、好意思团、小米、阿里等出现显然高潮，拼多多、网易、京东、百度、快手等则呈现显然下降。9月末和10月初，受好意思联储降息以及我国一揽子经济刺激政策等成分影响，平台企业精深出现“猛涨”行情，10月初最高值相对9月初增幅精深达到30%以上，但随后出现显然回调，并未扭转岁首以来的基本态势。前三季度好意思国头部平台企业股价全体涨势考究，是纳斯达克指数高潮的主要驱能源量，其中事迹是贫瘠影响成分。除特斯拉之外，均杀青两位数增长，英伟达增幅更是高达152.1%，另一家半导体巨头博通增幅达到58.9%，市值一度特出特斯拉。从中好意思头部平台企业市值对比看，三季度末，中国平台企业扭转了此前差距越拉越大的态势，杀青了部分追逐，中国前9家与好意思国前8家平台企业市值之比，从2020年最高时的25%，连接下降至本年二季度末的6.7%，三季度回升至8.0%。

　　2. 平台企业出海开辟“新增长弧线”并带动其他产业出海

　　平台企业当作数字经济的贫瘠载体，走向全球市集寻求发展机遇，既是产业发展的势必，也离不建国度政策的支柱。刻下，我国数字经济平台企业开展国际业务，主要呈现以下三个特色。

　　一是头部平台企业出海主要依托自身练习营业模式和起首本领，寻求合适的国际市集落地，开辟第二增长弧线。我国平台蓄积了全球起首的研发、运营和营业变现智力，通过投资、腹地化、合伙等多种方式，将国内发展的凯旋警告行使到国际市集开拓中，取得了积极收效。举例，在跨境电商领域，阿里巴巴2024财务年度国际数字营业集团收入超千亿元东谈主民币；在游戏酬酢领域，腾讯已成长为全球最大的游戏公司，字节特出旗下TikTok成为全球第五大最受包涵的酬酢应用；在金融科技领域，蚂蚁集团旗下World First已消亡全球200多个国度和地区；在移动出行领域，滴滴已成为巴西等国度市集份额最高的出行平台。

　　二是我国东谈主工智能初创企业正快速拓展国际市集，与OpenAI等头部服务商伸开竞争。科技巨头如阿里巴巴、腾讯、华为、百度等纷繁推出AI大模子，浩繁AI初创企业也崭露头角，在东谈主才培养、科研产出、产业发展等方面取得权贵进展。举例，MiniMax推出的聊天机器东谈主酬酢应用Talkie在好意思国青少年市集广受包涵。凭证公司裸露的数据，其全球逐日生成的token量约为OpenAI的40%，在全球能排进前五。零一万物在国际推出AI办公器具PopAI，上线9个月以来用户数近千万。其他中国应用也在全球范围内皆取得了不同程度发展，字节特出旗下的Hypic和功课帮运营的在线功课助手Question AI位列下载量前20名榜单之中。

　　三是平台企业出海过程中带动其他企业包括实体经济企业高水平“走出去”。典型模式包括三类：第一类是跨境电商模式，即跨境电商平台服务国内浩繁制造业企业关联居品触达国际用户，匡助关联企业尤其是中小企业杀青市集拓展。凭证商务部统计，限制本年6月，我国跨境电商企业数目已超12万家。夙昔五年，我国跨境电商贸易领域增长特出10倍。第二类是高卑鄙带动模式，即平台企业出海带动其产业链高卑鄙企业抱团出海，在国际形成配套辘集。举例，小米建议“2万亿新宏图狡计”，将来10年内，以Redmi品牌为中枢，将引颈配合供应链走出去，全球范围内共创分享2万亿概括产值效果。第三类是服务出海带动制造出海模式，即平台企业出海擢升当地对国内制造业企业关联居品尤其是高附加值居品的需求。举例，滴滴出行在巴西收购巴西出行平台“99”，并与比亚迪达成配合，饱读舞当地司机将传统燃油车升级为比亚迪电动汽车。

　　（二）刻下我国平台企业发展濒临的问题与挑战

　　全体来看，我国平台企业发展基础好、领域宽、进步快、本领优，正在进入连接健康发展新阶段，但也濒临一些问题与挑战。

　　一是平台企业在统筹自身利润、入驻平台的服务商和消费者利益以及履行社会职业等多元方针过程中有待创新模式、优化司法。走动型和东谈主流物流型平台企业的主要营业模式是依托互联网平台，汇聚精深供需主体、杀青供需匹配，走动佣金是其贫瘠收入来源。同期，走动佣金也组成商户和消费者的成本，佣金过高可能挤占商户正常计划利润，加大消费者支拨压力。举例，部分地区网约车车主投诉平台抽成高、派单司法不对理、出现争议时“一刀切”问责车主等问题。电商平台为了蛊惑客源推出的“仅退款”政策可能被少数消费者滥用，加大商家计划难度。

　　二是数据安全治理和消费者保护等问题亟待寻找责罚之谈。平台企业在利用数据要素大幅擢升坐褥力、改造坐褥和生计方式的同期，也带来了数据安全和阴私保护等问题。据威迫猎东谈主数据泄露风险监测平台数据夸耀，2023年全网监测到的近1.5亿条谍报中，分析考据有用的数据泄露事件特出19500起，数据泄露事件数目Top5行业分别为金融、物流、航旅、电商、汽车。数据的脆弱性使其易被泄露和滥用，老本逐利性可能导致企业疏远数据安全，本领的不对称性加多了数据安全问题的复杂性，而现存法律法例的不完备性难以全面管制数据步履。

　　三是平台企业出海濒临“碎屑化”监管，尤其是数据跨境监管有待破题。由于数据跨境流动国际法律框架和范例尚未长入，叠加地缘政事博弈加重，列国在数据保护、数据主权、数据监管等方面存在较大各异，如中好意思间数据跨境存在双向限制。平台企业在进行跨境业务时，必须在不同法律体系间寻找均衡点，确保数据处理步履既满足业务需求，又稳当多地法律要求，加大了合规成本和推行难度，放缓了平台企业出海程度。

　　（三）政策建议

　　我国平台企业一经资格了萌芽转型、成长壮大和高速增长的阶段，高质料发展是平台企业顺应新场面、支吾新挑战、把抓新机遇的势必聘用。

　　一是优化平台企业发展环境和轨制体系。进一步提振平台企业发展信心，明确“红灯”清单、非“红灯”技俩原则上不予限制，在创新业务领域采选并细化分类分级负面清单。推动责罚新业态、新模式、新本领以及数字经济与传统经济跨界和会产生的法律问题。在尊重平台订价权的同期，教唆平台企业牵头诞生自律机制，推动平台订价和走动司法等进一步透明化、表率化、合理化，探索引入第三方孤立评估。

　　二是擢升平台企业监管效率、优化监管模式。创新平台经济监管模式，构建协同管理和监管机制。建立健全多主体协同治理机制，推动政府部门、社会组织、平台企业和社会公众共同参与平台治理。教唆平台企业在数据安全治理上插足更多资源，确保数据辘集、存储、使用和糟跶过程中的安全性。加强政策支柱，优化法例和范例，对数据安全进行全过程监管。鉴戒国际警告，如欧盟《数字市集法》，推动建立全面的数据安全监管体系，提高全体数据安全水平。

　　三是构建平台企业“科技—金融—产业”良性轮回体系。加大对中袖珍、初创型平台型企业融资支柱力度。连接壮大国内风险投资企业，饱读舞国内风险投资机构学习国际先进警告、加大对新业态新模式新平台新本领的储备探求。教唆银行创新科技金融信贷居品，探索稳当平台企业特征和需要的“创新要素报表”价值评估模式。推动老本市集更好服务平台企业，支柱有要求的平台企业境表里上市，拓宽企业境外上市融资渠谈。饱读舞平台企业依托自身数据上风深远供应链金融和消费金融功能服务。

　　四是建立长入的数据跨境传输司法体系，建设一站式出海服务平台，助力平台企业出海。主动建议稳当平台企业利益和发展需求的数据保护倡议，加速推动我国与主要贸易伙伴国坚决双边或多边数据保护左券。建立长入的数据跨境传输管理轨制，形成系统化的监管框架，实行常态化监管，监督和指导平台企业的数据跨境步履。充分利用中国企业走出去概括服务基地等平台，擢升千般服务机构为平台企业出海提供高质料服务的智力。推动成立“出海定约”，饱读舞同产业链高卑鄙企业加强资源分享、上风互补、互利共赢。擢升全球化东谈主民币支付结算效力，连接激动数字东谈主民币服务平台出海的智力。

　　三、大流派据绽开分享与开发利用近况、挑战及建议

　　大流派据是指政府过甚授权单元在照章履职过程中，辘集和产生的、以电子化形式纪录和保存的千般数据资源。大流派据起首是一种数据要素资源，具迥殊据要素所共有的非竞争性、非消耗性、部分可排他性、协同性、领域薪金递加、外部性、诬捏性、即时性等特色。同期，大流派据又具有各人属性，由多元步履体产生、由政府部门或获取政府部门授权的机构掌抓和应用、与经济社会脱手有密切关联、可能对社会公众酿成潜在影响。

　　（一）大流派据绽开分享与开发利用近况

　　1. 关联部门和地方出台一系列政策和章程

　　频年来，我国高度青睐大流派据绽开职业，关联部门和地方出台了一系列政策文献，对大流派据开发利用作念出要乞降部署。

　　自2015年国务院办公厅印发《对于行使大数据加强对市集主体服务和监管的多少意见》建议进一步加大政府信息公开和数据绽开力度以来，我国陆续出台多项政策文献，尤其是2022年底，中共中央、国务院发布《对于构建数据基础轨制更好施展数据要素作用的意见》（以下简称“数据二十条”），建议要“激动实施大流派据确权授权机制”；“对各级党政机关、企事迹单元照章履职或提供各人服务过程中产生的大流派据，加强汇聚分享和绽开开发”；“推动用于各人治理、公益事迹的大流派据有要求无偿使用，探索用于产业发展、行业发展的大流派据有要求有偿使用”，为我国大流派据绽开职业提供了压根革职，推动了大流派据绽开分享和开发利用程度提速。本年9月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《对于加速大流派据资源开发利用的意见》，从中央层面初度对大流派据资源开发利用进行系统部署，明确要“深远数据要素成就革新，扩大大流派据资源供给”；“加强资源管理，表率大流派据授权运营”；“饱读舞应用创新，推动数据产业健康发展”；“统筹发展和安全，营造开发利用考究环境”。10月，国度发展革新委、国度数据局等部门联合印发《国度数据范例体系建设指南》，以数据“供得出、流得动、用得好、保安全”为指引，加速构建数据范例体系。《中华东谈主民共和国民营经济促进法（草案征求意见稿）》第二十八条故意强调，支柱民营经济组织照章参与数字化共性本领研发和数据要素市集建设，照章合理使用数据，对绽开的大流派据资源照章进行开发利用，增强数据要素分享性、普惠性，充分施展数据赋能作用。南皆大数据探求院数据夸耀，限制本年6月底，寰球各地至少已公布了50份大流派据授权运营故意政策文献。其中，96%的政策文献荟萃出目下“数据二十条”出台后。

　　2. 大流派据绽开和开发取得积极收效

　　开释大流派据价值并非一政一策之令和一旦一夕之功，需要寰球各地政企学研共同探索、久久为功，目下已初见收效。

　　第一，大流派据绽开分享底座渐渐夯实。自2012年上海推出我国首个地方政府数据绽开平台以来，各地数据绽开平台渐渐上线，数据辘集、归集触点阻挡丰富。《2024中国地方大流派据绽开利用申诉（省域）》数据夸耀，各地绽开数据平台总和从2012年的3个上升至本年7月的243个。其中，省级平台24个（不含直辖市和港澳台），城市平台219个（含直辖市、副省级与地级行政区），与2023年下半年比较，新增17个地方平台，平台总和增长约8%。寰球一体化政务数据要害数据汇聚、存储、调用和处明智力阻挡擢升。《寰球数据资源造访申诉（2023年）》夸耀，限制2023年末，寰球一体化政务数据要害接入53个国度部门、31个省级行政单元和新疆坐褥建设兵团数据，挂接资源达2.06万个，杀青累计调用5361.35亿次服务。

　　第二，大流派据授权开发运营探索起步。我国大流派据授权运营职业全体上处于起步阶段，频年来多个地方政府先试先行，在大流派据运营方面进行了精深探索和创新。北京、浙江、上海、重庆、广州、贵州、福建等省市正在加速构建大流派据授权运营机制，并以民生各人服务和社会治理等场景为切进口进行有益尝试。比如，北京通过诞生金融、医疗等领域的大流派据专区，开展大流派据专区授权运营；上海建议深远大流派据在普惠金融、社会职业、疫情防控等场景中的应用；贵州开发多项数据居品，波及金融、商贸、综治、交通市集等领域；福建组建“数据赋能产业高质料发展专班”，深度赋能医疗、金融、石化、低空经济、海洋经济、高档西宾等领域。

　　第三，大流派据资产化创新有序激动。2023年底，数交数据经纪（深圳）有限公司和华泰证券等专科机构，联合发起了针对盐城市大流派据资产证券化（PDABS）有狡计。本年以来，更多大流派据资产化尝试取得阶段性进展。1月，扬子国投率先完成首批3000户企业用水脱敏数据资产入表职业，成为水务行业寰球首单数据资产入表案例；湖南大数据走动所与光大银行长沙分行等专科机构签约，提供湖南首笔数据资产无典质融资服务，匡助原土企业湖南盛鼎科技获取光大银行500万元授信额度；7月，广东省珠海市香洲区国有企业珠海正圆城市运营有限公司凯旋将“正圆老龄东谈主群分析数据居品”当作数据资产，纳入其财务报表的“无形资产”科目，并获取了1000万元的授信融资；重庆两江产业集团旗下渝高物业公司完成数据资产入表职业，杀青了重庆首个国有企业数据资产入表的突破。

　　3.大流派据授权开发的授权模式和收益分拨模式连接创新

　　从寰球各地区的探索推行来看，大流派据授权开发主要呈现以下念念路与模式：一是全体授权（即长入授权模式），政府当作授权主体通过地方性立法、数据授权左券等方式，授权单一主体承担该地区总计大流派据运营加工等相干职业。该模式平日在具体推行门径革职分级开发原则，即数据管理部门将大流派据授权给一级运营商进行长入处理和初步开发，再由二级运营商凭证场景需求进行具体居品研发，比如上海、福建、贵州、深圳等。二是分领域授权，数据管理部门将大流派据辞别为多个业务领域，不同领域分别授权给不同的运营主体进行相干平台建设、数据加工和居品开发等职业，比如北京、浙江等。三是分场景授权，运营机构向数据主宰单元建议具体应用场景和所需数据内容，经审核通事后获取特定数据进行特定场景的开发利用，即现存场景设战术划后有运营授权，比如重庆、宁波、长春等。

　　为充分调遣各方积极性，各地大流派据授权开发运营也在积极探索收益分拨模式。一是对于各人治理、公益事迹的大流派据平日革职“无要求无偿”和“有要求无偿”原则，凭证成本抵偿念念路（即保持盈亏均衡、不以盈利为目的）进行计费、订价与收费。比如，福建省一级开发服务革职政府指导价，贵州省可凭证接口调用次数采选成本订价，盐城市对于公益性服务对象采选免费或公益性收费方式，杭州市数据提供单元有权无偿使用数据运营机构基于无偿获取大流派据产生的居品和服务。二是对于产业或行业发展监测形成的，或需要经过异常深加工形成的、较有针对性的大流派据居品或服务平日革职“有要求有偿使用”原则，大多由获取授权的数据运营机构凭证市集化订价收费。比如，福建省二级数据开发服务以市集化方式运营，贵州省凭证接口调用次数可凭证收益法、市集法等进行概括订价，温州市对用于产业发展、行业发展的大流派据采选有要求有偿使用，纳入政府国有资产有偿使用范围。

　　（二）大流派据绽开分享和开发利用濒临的困难与挑战

　　一是各地大流派据绽开的司法范例体系有待判辨。一方面，各地区数据绽开所依据的本领范例和管理法例不长入，基础数据存在辘集同样、屡次录入、口径不一和系统连通不畅等问题。另一方面，国度层面未出台长入的分级分类管理的范例表率，大流派据辘集、录入、分享、管理权责有待清楚，难以责罚大流派据目次不好意思满、底数不清、来源不一等问题，使得区域间、部门间数据整合难度较大。

　　二是大流派据授权运营统筹发展和安全、统筹成本和利益分拨等关联机制有待完善。一方面，大流派据具有高度的各人属性和安全属性，其绽开分享应满足“安全底线”，但目下我国促进大流派据绽开分享的相干法律笃定尚不健全，守法免责等容错机制有待完善，骨子操作中可能出现“安全底线”变成“发展红线”倾向。另一方面，大流派据管理和处理自身即需要较大成本插足，收益和成本需要合理匹配，且大流派据经常被某个大致某几个政府部门大致其授权机构掌抓，不免具有“把持性”，关联地方和部门推动我方“一亩三分地”内大流派据绽开分享的积极性不高。

　　三是大流派据确权、订价和走动体系有待健全。一方面，“数据二十条”创造性地以“持有权、加工使用权和计划使用权”弱化总计权成见，故意于数据先“用”起来，但法律层面尚穷乏依据。另一方面，在聚焦“持有权”和“使用权”配景下，大部分大流派据授权采选“一场景一授权”模式，参与各方需平日疏浚，导致市集化程度平安且成本高企。同期，目下大流派据资产的市集招供度较低、走动运动不畅、变现智力较差，难以满足传统资产证券化底层资产应当具有踏实现款流、权属明确、可转让等要求，穷乏创新的增信措施和业务模式。

　　（三）政策建议

　　第一，大流派据绽开分享与开发利用要把抓好“三个均衡”。一是均衡“免费绽开”和“收费开发”的关系，幸免过于追求经济利益而背离各人服务初志，实施分级分类管理。二是均衡“绽开分享”和“保障安全”的关系，要更好行使阴私狡计、联邦学习、区块链等本领技巧，幸免大流派据绽开威迫政务运转、社会利益和国度安全。也要幸免泛化安全成见、“一刀切”不容必要的合理的大流派据绽开。三是均衡“加工处理后数据绽开”和“原始数据绽开”，在按时发布加工处理后大流派据的同期，针对科研机构等探索有要求分享原始数据，支柱其基于大流派据开发数据居品并照章依规提供数据服务，擢升大流派据利用效益。

　　第二，饱读舞有要求的地区先行先试探索新模式。渐渐建立健全数据绽开分享和开发利用的寰球长入指引和范例，必要时启动立法职业。依托机灵城市、数字城市建设，饱读舞有要求的地区将大流派据绽开分享和开发利用深度镶嵌城市建设过程中，探索大流派据坐褥、汇聚、分享、走动、监管等门径新模式，并推动复制扩充。探索在地方推行基础上，建立大流派据开发利用寰球长入范例，明确权责关系。

　　第三，探索建立大流派据开发利用的收益分拨机制。统筹和谐大流派据从形成汇聚到加工处理以及终末走动运动各门径参与者利益，幸免可能导致的大流派据资起源失及财产权益被运营主体把持等负面问题。探索建立大流派据资产治理插足和收益分拨机制，通过大流派据资产运营公司对大流派据资产进行专科化运营，推动大流派据资产开发利用和价值杀青。探索大流派据资产收益按授权许可商定向提供方等进行比例分红，保障大流派据资产提供方享有收益的权力。

　　第四，支柱和饱读舞民营企业尤其是平台企业参与大流派据的开发利用。探索大流派据与平台企业掌抓的海量用户数据之间的“交叉互补”模式，杀青大流派据和营业数据的耦合升值。教唆平台企业推出更多数据居品，其中使用大流派据资源的数据居品应保持“低订价”导向，对西宾科研机构应保持免费。对于开发难度较大的大流派据资源，引入平台企业创新本领技巧实施开发利用，在一定时刻内允许平台企业对关联数据实施营业性开发，在为用户提供高质料大流派据资源的同期缩短财政职守。

　　四、前三季度我国数字金融脱手的趋势和特色

　　党的二十届三中全会再次强调积极发展“数字金融”等五篇大著述，加强对首要战略、重心领域、薄弱门径的优质金融服务。数字金融是“科技+数据”驱动的新式金融业态，通过加速资金、信息、数字等要素开脱运动擢升资金成就效率，为践行金融职业的政事性、东谈主民性，擢升金融服务普惠性、平正性、便利性、安全性创造更多机遇和要求。本年以来，我国数字金融发展呈现以下趋势和特色：

　　一是金融机构数字化转型向纵深激动。银行业数字化转型战略纵深激动，数字化转型插足连接加多，深耕底层本领和数据治理。大模子助力银行业服务、营销、居品等领域全面革命，AI布局阻挡完善，“将来银行”正加速到来。总体来看，刻下银行业大模子应用主要以里面赋能、擢升服务为主，还很难脱离东谈主来施展AI效果，下一步大模子将探索更多中枢业务场景，比如辛勤银行、智能风控、投资决策等；证券业保持数字化转型战略定力，各大证券公司逆势加大信息本领插足，从48家证券公司2023年度申诉看，共有12家证券公司金融科技插足超10亿元，较2022年加多2家。大模子助力拓宽东谈主工智能应用场景，证券业数字化向智能化升级趋势清晰。本年以来，证券公司进一步深远东谈主工智能应用，在基本完成里面管理经由线上化、范例化基础上，积极擢升东谈主工智能大模子、RPA等本领实力，探索AI赋能里面管理和东谈主才培养场景，以智能化匡助自身运营降本增效。对外方面，证券公司数字化转型已从早期线上渠谈建设、业务线上化等转向东谈主工智能本领深度赋能精确营销、智能客服、智能投顾等领域，数字资产管理成为“热门场景”。

　　二是金融科技产业发展全体承压。一方面，金融科技供应商计划压力依然较大。上半年，我国上市金融科技供应商发展延续“一高两低”现象，即高研发强度、低营收增长和低净利增长。具体来看，提供软件系统服务与金融数字化转型有狡计的概括厂商计划边缘改善；包含一定硬件服务和提供支付科技服务的本领厂商计划韧性较强；其他类型金融科技供应商均濒临不同程度计划压力。另一方面，金融业务持牌科技公司计划延续分化态势。上半年，我国金融业务持牌科技公司全体“增收不增利”，上市金融业务持牌科技公司营业收入同比高潮4.1%，高于数字服务业上市公司水平（3.1%）；净利润下滑显然，同比下滑9.5%，跌幅高于数字服务业上市公司水平（-4.95%）。具体来看，主营互联网小额贷款的金融持牌科技公司凭借资金、本领、计划管理等方面上风，渐渐开拓了国际业务新增长弧线，计划发扬脱颖而出，杀青“增收又增利”，其余大部分公司“增收不增利”表象权贵。

　　三是数字本领连接赋能金融创新发展。本年以来，以大型银步履代表的金融机构在前沿数字本领领域取得贫瘠进展和突破，助力金融数智化转型和新质坐褥力发展。具体来看，东谈主工智能本领在我国金融行业的应用呈现模子应用量连接深远和场景消亡度连接深远“两个深远”的特色。2022年以来，我国获取网信办备案的金融行业生成式AI模子共30个，金融行业其他模子共9个。限制本年10月，获取网信办备案的东谈主工智能模子中，应用于智能客服领域高达58.8%，应用于智能营销、信息检索、辅助创作分别占14.7%、11.8%和11.8%，各家金融机构也在积极探索大模子应用，大模子落地应用全面着花。区块链本领在金融行业应用进展稳中有进。2024年以来应用于金融行业的区块链信息服务新增23个，占当年新增备案总和的5.9%，高于2023年的4.5%。金融基础设施运营机构渐渐成为区块链本领研发主体。本年以来，金融基础设施运营机构积极激动金融行业区块链研发，新增备案占比达60.9%，以平台建设类的金融基础设施新增备案算法数目增长最为权贵。新兴数字本领在金融行业应用呈现自主化发展特色。东谈主工智能自主化成为金融行业新兴本领发展“主旋律”。凭证Gartner发布的《2024年新兴本领练习度弧线申诉》，跟着金融行业大模子从基础通用型模子转向行业垂直类大模子，从单一模子转向“大模子+小模子”协同发展，生成式AI本领行将越过时望扩张期进入泡沫破裂低谷期 ，从而加速自主智能体（AI Agent）、多智能体系统、东谈主形职业机器东谈主、强化学习等自主AI本领发展。基础设施自主化成为金融行业新兴本领发展的贫瘠方针。受新兴本领练习度、国居品牌偏好性和地缘政事风险性等影响，中国市集在本领采选偏好上与全球市集存在一定各异，自主可控国度战略对我国基础设施软硬件设施韧性和安全建议了更高要求，具体发扬为国产芯片服务器和国产诬捏化居品加速发展。此外，以云原生、数字孪生、同态加密等为代表的新兴本领赋能支付、风控、投资、走动等贫瘠领域，推动金融行业健康可连接发展。

　　四是监管科技加速创新支吾新挑战。本年以来，我国监管科技加速探索发展，具体来看，中国东谈主民银行在创新监管、试点职业和范例建设方面均取得积极收效，加速监管科技全所在应用，加强数字化监管智力建设，行使监管科技技巧着力擢升政策前瞻性、针对性和有用性；金融监管总局新设科技监管司，成立监管数字化转型率领小组，推动监管经由数字化再造，擢升监管经由范例化水平，研发智能识别器具，擢升监管穿透智力，激动监管大数据建设，深远监管数据治理，加强监管基础设施建设，构建考究监管科技生态；证监会证联网、监管云、监管大数据仓库、机灵监管平台等重心监管系统建成投产和渐渐完善。诞生老本市集金融科技创新试点大模子专项，饱读舞机构开展行业大模子算力、数据、模子、应用方面的探索。数字本领发展也给金融监管带来诸多新挑战。货币政策方面看，数字金融发展直率了数目型调控的有用性，给我国以银行迤逦融资体系为主导的信贷渠谈带来不小的负面冲击，也一定程度上直率货币政策对宏不雅经济调控的有用性，格外是弱化了信贷渠谈对民营中小企业的影响。行业影响看，金融数字化高速发展带来辘集安全、市集把持、数据权属、消费者保护等诸多问题，影响市集公缓和金融踏实，加大银行业、保障业等监管压力。数字本领的发展对质券行业的影响较为平直。9月25日，“牛市来了”要害词在百度指数中创4年新高，比多年的平均值高2.6倍；“牛市”要害词在微信指数中也创下频年来新高。自媒体在教唆开户、教唆散户资金入市，教唆走动等方面具有宏大影响力。

　　五、数字金融与其他四篇大著述和会发展的收效、挑战及建议

　　旧年10月末召开的中央金融职业会议建议，作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融五篇大著述。五篇大著述领域各有不同，服务方针各有侧重，但数字金融是诸多金融创新的起点，对科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融的发展形成有用助力和赋能。

　　（一）数字金融与科技金融和会发展

　　1. 数字金融与科技金融和会发展的旅途与收效

　　一是精确找寻匹配科技企业客户。部分金融机构创设面向寰球科技企业的拓客服务平台，行使大数据挖掘科技型企业的商机需求印迹，表示地定位、触达方针客户需求，减少科技型企业“找贷款”的时刻、元气心灵陡然。二是创新服务科技企业的居品模式。一些金融机构突破传统“收入利润+资产典质”的信贷念念维，愈加青睐量化评价科技型企业的东谈主才价值、团队价值、股权价值，为轻资产科技型企业开辟了新的融资渠谈。三是擢升服务科技企业的效率。一些城商行借助第三方金融科技企业力量搭建数字金融平台，更好施展腹地化计划上风。一些农商行搭建产业数字金融平台，匡助产业链上游企业进链、融链、延链、补链、强链，提高企业融资效率。互联网银行充分施展科技基因上风，为企业擢升老本筹措智力和科技创新智力提供数字化金融支柱。四是擢升对科技企业风险识别智力。一些银行机构在 “贷前—贷中—贷后”全经由中，主动布控“企业级筛查—反欺骗阻断—智能监测预警”等多维度风控策略。五是科技金融促进数字金融的创新与发展。大部分金融机构将科技金融当作数字金融应用的最前沿方针，插足精深资源建设数字化、智能化服务平台，也为其他几大篇著述提供了本领基础。

　　2. 数字金融与科技金融和会发展仍存挑战

　　一是企业数字化程度不高，制约了数字金融发展。二是数字科技金融的创新主要荟萃在银行体系，迤逦融资难以满足科技企业发展需求。三是我国金融机构对于金融科技等新兴器具开发不及、应用水平不高。

　　（二）数字金融与普惠金融和会发展

　　1. 数字金融与普惠金融和会发展的旅途与收效

　　第一，数字本领赋能助力普惠金融领域增长。数字金融突破了传统普惠金融收益、成本、风险三者难均衡的“不行能三角”，不错缓解银行与客户间的信息不对称，线上业务不错缩短东谈主工服务成本，互联网居品假想更好匹配市集需求，数字化精确营销提高普惠业务凯旋率。第二，数字金融助力形成大中小银行共同服务的数字普惠金融新形式。大型营业银行凭借资金成本、领域效应、科技智力和东谈主才军队等上风，充分施展“领头雁作用”。以城商行、农商步履代表的中小银行立足区域市集特色和自身资源天赋，找准发展定位，强化科技赋能和居品创新，以“线下温度+线上速率”连接打造特色化各异化竞争上风。互联网银行依托数字本领冲突网点限制，权贵擢升金融服务的消亡面和可获取性，依托大数据分析和智能风控杀青还能杀青“千东谈主千面”各异化服务。

　　2. 数字金融与普惠金融和会发展仍存挑战

　　一是数字金融尚未有用改善银行普惠金融业务同质化问题。二是多维确切数据获取不及，难以有用规则普惠金融业务进一步下千里激励的金融风险。

　　（三）数字金融与待业金融和会发展

　　1. 数字金融与待业金融和会发展的旅途与效果

　　第一，服务多元化。举例，中信银行借助东谈主工智能、大数据等前沿本领，基于客户养老痛点分析，推出“幸福+”养老账本，为客户提供包括基本养老保障、企业年金、个东谈主待业金过甚他营业养老投资居品的养老资产的全面归集和呈现。

　　第二，平台智能化。举例，广东移动推出的“粤享健康”平台，搭建“1+3+5+N”的“粤享健康”居品体系，通过智能化保举系统，匡助老年东谈主聘用最合适的金融居品。广发银行推出数字康养平台，构建养老机构定制化服务应用，为老东谈主提供“金融+养老”多所在服务。

　　第三，支付数字化。举例，财付通围绕“适老化升级”，联合微信，以微信“关爱模式”、微信支付小措施点单“大字大图关爱模式”，擢升老年东谈主支付体验，并通过“父老无忧专线”提供专属的客户服务。

　　2. 数字金融与待业金融和会发展仍存挑战

　　一是跨界配合亟需加强。数字金融与待业金融和会波及金融、医疗、保障、科技等多个领域，各领域的资源整合和协同配合还不够详尽，信息孤岛表象精深存在，影响了服务的概括性和有用性。二是老年东谈主数字教导有待擢升。老年东谈主对智高手机、互联网等当代信息本领的使用不够熟练，难以孤立完成复杂的金融操作。这限制了他们享受数字金融带来的便利。三是区域发展不服衡。经济发达地区的老年东谈主更容易享受到高质料的数字金融服务，而欠发达地区的老年东谈主则濒临更多的本领、开采、辘集等数字基础设施方面的限制。

　　（四）数字金融与绿色金融和会发展

　　1. 数字金融与绿色金融和会发展的旅途与效果

　　一是提高绿色技俩识别和评估效率。通过数字金融赋能，寰球多地积极探索建设绿色技俩库以及绿色金融概括服务平台。浙江省湖州市通过建设“1+4+N”数智绿金体系，创新打造了绿色金融概括服务平台。甘肃省兰州新区推出了“绿金通”杀青不同渠谈间绿色融资数据整合，建立多维度企业信用数据库，杀青绿色贷款“秒识别”，形成数据可溯源、可比较、可计量的绿色金融概括服务管理平台。

　　二是推动绿色金融居品与服务创新发展。碳账户方面，广州市政府推出广州企业碳账户，新疆昌吉州在全疆率先试点建设工业企业碳账户，多家营业银行建设碳账户体系，以数字化本领连接探索绿色金融新址品、新模式、新场景。绿色信贷方面，浙江省湖州市依托“碳账户”概括复旧平台，网商银行借助大数据本领及东谈主工智能本领，搭建“小微企业绿色评价模子”。绿色债券方面，2023年8月，宁波银行刊行寰球首个以数字东谈主民币归集的绿色债券“23锡产业GN010”，充分施展了数字东谈主民币支付即结算、无手续费、安全性高档上风。

　　三是加强绿色金融监管和风险管明智力。举例，重庆市现已建成并插足使用“长江绿融通”绿色金融大数据概括服务系统，杀青智能化绿色信贷技俩识别和环境效益测算，连接推动绿色金融信息分享，提高绿色金融步履透明度，加大监管力度，有用驻防“洗绿”、“漂绿”步履。

　　2. 数字金融与绿色金融和会发展仍存挑战

　　一是数字金融的支柱场景不够表示。刻下绿色金融范例对数字本领赋能场景尚未充分消亡，加大了金融机构展业难度和不确定性。二是中小企业贯通不及。中小企业进行数字化检阅的主要驱能源是降本增效，节能减排的主动性有待擢升。三是要害底层本领研发插足不及。财政支柱主要荟萃于绿色技俩，数字驱动绿色金融科研投资较少，导致企业激励机制有待完善，数字绿色金融居品创新平安。四是数字绿色金融居品创新机制尚未练习。绿色金融居品数字化程度较低，穷乏针对绿色低碳转型的千般化金融居品。

　　（五）政策建议

　　一是强化行业基础设施建设，加大数据支柱力度。加大对农村和中西部及辽远地区等基础设施相对薄弱地区的数字基础设施插足，提高互联网消亡率，促进科创主体、小微主体、绿色主体等数据蓄积。激动大流派据绽开分享，建立跨部门、跨区域、跨行业数据分享平台系统，缩小城乡、区域、行业、部门间数字范围，推动产业实体和长尾客群信用蓄积。建立健全数据安全与阴私保护治理体系，完善金融领域的数据安全和阴私保护监管框架。

　　二是更好创新特色化各异化金融居品和服务。科技金融方面，完善我国前沿性、基础性、早期性科技研发金融支柱，援救和壮大社保基金、企业年金、证券投资基金等永远耐性老本，通过“本领+数据”双轮驱动推动数字金融智能风控发展，为科创企业提供更多各异化、概括化金融服务。普惠金融方面欧洲杯投注入口，推动政务数据绽开分享和深度和会，以更丰富的数据供给和更先进的数字本领擢升数字普惠金融客群风险评估精确性，为各异化居品开发和订价提供复旧。待业金融方面，深远适老化科技革新，提高老年东谈主信得过需要的科技应用，杀青从“智能养老”到“机灵养老”的漂泊。绿色金融方面，利用数字本领创新绿色金融居品与服务，发展智能评估、智能评级等服务，教唆更多资金投向绿色金融领域。