每经记者 朱成祥    每经剪辑 魏官红    

　　“还是到了这个地步，不得不转机赛谈，便是赌呗。”4月22日，光伏行业从业者李勇（假名）对《逐日经济新闻》记者齰舌谈。其场所的公司正积极向N型异质结转型，尽管现在公司总体招东谈主很少，但异质结技俩依然缺东谈主。

　　转机赛谈的配景，是2023年以来N型快速替代P型。据InfoLink统计，2023年P型和N型市占率远离为71%和27%。而2024年猜度N型将全面替代P型，市占率或高达近79%。

　　在光伏各个产业链濒临产能饱和确当下，各家企业都在密切热心技艺发展走势，并积极布局。据草根光伏数据，3月20日至4月20日，硅料、硅片、电板片和组件四大制造瓜代签约、开工、投产技俩数达到24个，知道的总投资额达到2180.5亿元。

　　为何光伏饱和之下，仍有多量企业聘任扩产？大概，这些企业确信这轮产能饱和很猛进程上是结构性的，是新的N型产能替代旧的P型产能。

　　硅料、硅片跌破本钱线

　　亏蚀与煎熬，思必是当下光伏企业的脸色写真。中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称“硅业分会”）3月27日暗意：“卑劣硅片库存35GW以上，硅片价钱跌破现款（本钱）。”

　　4月17日，硅业分会称：“现在硅料价钱已跌破企业分娩本钱，达到部分企业现款本钱。”

　　电板片方面，硅业分会4月18日称：“本轮博弈，电板瓜代领先诊疗，因此驱散现在基本作念到盈亏均衡，相对其他瓜代略有上风。”

　　2023年10月，隆基绿能（601012.SH，股价19.25元，市值1459亿元）中国地区部总裁刘王印曾暗意：“光伏组件的家具价钱还是十分低，要是跌破一元，意味着十足跌破了本钱价。”

　　而凭证InfoLink数据，4月17日，182mm单晶PERC组件（双面双玻）价钱为0.880元/瓦，210mm价钱为0.900元/瓦；N型方面，182mm单晶TOPCon（隧穿氧化层钝化讲和）组件（双面双玻）价钱为0.940元/瓦，210mm单晶HJT（异质结）组件价钱为1.150元/瓦。

　　简而言之，除了210mm单晶HJT组件，其余均跌破一元。不外，HJT组件本钱也相对较高。不错看出，硅料、硅片、电板片、组件四大瓜代中，惟有电板片能作念到盈亏均衡，其余三大瓜代均跌破本钱线，可见行业产能饱和之严重。

　　4月18日，晶澳科技（002459.SZ，股价14.77元，市值488.84亿元）关连精致东谈主对《逐日经济新闻》记者暗意：“现在的光伏行业产能饱和属于阶段性、结构性饱和，在光伏发展的畴昔20多年中，产能饱和属于常态。光伏行业的产能饱和受到市集需求、技艺迭代、计策诊疗和行业竞争等多方面身分的影响，这些身分的兑现进程和速率存在省略情味，且产能饱和问题的根蒂处分还需要行业里面的自我诊疗和市集机制的优化。”

　　对于硅料瓜代，合盛硅业也于4月18日恢复记者称：“面前多晶硅行业的产能饱和，主要进展为结构性饱和。”

　　合盛硅业补充暗意：“2022年，光伏产业各瓜代扩产提速，多晶硅引诱多半投资者进行投产开拓。参加2023年后，新增产能持续开释，国内多晶硅供给量大幅加多，进而导致价钱出现回落。在此配景下，多晶硅行业短期出现供过于求的场所。”

　　饱和：结构性、阶段性

　　尽管多个瓜代跌破本钱价，光伏行业仍在积极扩产之中。

　　中新社报谈，4月11日，宏翎硅材料（乌鲁木王人）有限公司年产10万吨高纯晶体硅技俩在米东区举行开工庆典。该技俩总投资95亿元，占地约1285亩，谋略分为两期开拓，投产后预估年产值可达80亿元。技俩主要家具为太阳能级高纯晶硅和半导体用的电子级多晶硅，达产后，在光伏规模将提供可用于N型单晶的高品性多晶硅。

　　扬州发布浮现，今日（4月15日）开工的新霖飞太阳能组件智能制造技俩总投资100亿元，主要从事N型210-TOPCon组件家具的分娩、研发和销售，技俩分两期施行，一王人建成后组件总产能将达到10GW。

　　另据安庆晚报，4月3日下昼，在第三届中国宜商大会上，签约的技俩有总投资60亿元的桐城市上海熠照动力科技有限公司年产6GW异质结电板和6GW双玻组件。

　　不错看出，新扩产的技俩大多对准了N型赛谈，包括N型硅料以及N型电板片、组件。

　　这是因为，2023年N型市占率的快速提高。晶澳科技关连精致东谈主暗意：“N型技艺相较于P型技艺，具有更高的转机效果和更低的衰减率，这使得N型家具在市集上更具引诱力，市集占比正在快速提高。光伏产业正处于由P型技艺向N型技艺过渡的时间，N型技艺需求的增长正在鼓吹P型技艺的快速退出市集。光伏行业的产能饱和问题受到市集需求、技艺迭代、计策诊疗和行业竞争等多方面身分的影响，技艺迭代鼓吹了光伏行业的结构性变化，同期也带来了行业发展的新机遇。”

　　合盛硅业也以为：“从家具类型上看，面前光伏电板技艺正在由P型转向N型号，在此趋势下，面前P型硅料供过于求，而N型硅料供应仍然紧俏。将来，跟着N型电板产能落地，N型硅料的需求也将快速加多。也便是说，面前多晶硅行业产能饱和，主要进展为过期产能的饱和。”

　　其补充暗意：“在市集竞争方面，由于N型电板已确认具备相较于P型更高的光电转机效果、更庸碌的欺诈场景，在末端需求的鼓吹下，N型硅料的需求将快速增长。”

　　长进安在？

　　需要提防的是，诚然当下光伏行业濒临热烈的价钱战，但是行业举座仍保抓增长。即光伏需求抓续增长，不外产能膨大速率权臣快于需求增长。

　　InfoLink暗意，2024年各人需求限制举座仍呈现详情味增长，全年组件需求有望来到492GW，预测增幅约为6%—15%。猜度本年，猜度中国组件需求讲达245GW—255GW，相较前年景长约7%—11%，增长虽默契放缓，但市集限制仍十分雄壮，仍可期待本年中国市集发展。

　　通过市集限制的增长，能否部分缓解产能饱和？晶澳科技关连精致东谈主以为：“诚然光伏行业面前边临产能饱和的挑战，但各人市集的需求增长后劲有望逐步消化这些饱和产能，额外是在技艺跳跃、本钱镌汰、计策维持和新兴市集发展的鼓吹下。但是，这一流程可能需要时辰，何况需要行业里面的积极诊疗和市集机制的优化。”

　　通过价钱竞争，若能使得部分中小厂商退出，是否成心于缓解产能饱和。对此，晶澳科技关连精致东谈主以为：“对比供需看，随下跌后产能持续退出，库存逐步消化，各人市集需求的进一步增长，供需关系有望逐步总结合理水平。在行业诊疗期，领有中枢技艺和市集竞争力的企业将更容易度过难关，而短少中枢竞争力的企业则可能会被淘汰出局。”

　　其补充暗意：“光伏行业部分玩家的退出可能会对产能饱和问题产生一定的缓解作用，在产能优化、市集聚积度提高、市集均衡、供应链整合、促进产业升级等方面产生影响，并为行业的整合和发展提供新的机遇。但是，这一流程需要计策指令、市集退换和行业里面的自我优化相王人集，以兑现健康、可抓续的行业发展。”

　　值得一提的是，在N型道路中，也有异质结和TOPCon之争。而技艺道路的聘任，大概也将对企业的将来发展带来首要影响。

　　封面图片起头：视觉中国-VCG41N1315872825

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